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<\/p>\nInvestidores afortunados, com pelo menos R$ 3 milh\u00f5es em ativos financeiros, t\u00eam \u00e0 disposi\u00e7\u00e3o um tratamento vip nas institui\u00e7\u00f5es que fazem a gest\u00e3o desses recursos. O private banking atende um mercado que soma R$ 1,1 trilh\u00e3o, com o Estado de S\u00e3o Paulo concentrando 57,7% desse montante, conforme dados de mar\u00e7o divulgados em levantamento feito pela Associa\u00e7\u00e3o Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima). No total, s\u00e3o 56 mil grupos econ\u00f4micos e 122 mil contas com fortunas superiores a R$ 3 milh\u00f5es aplicadas em institui\u00e7\u00f5es financeiras. \u201cMas n\u00e3o d\u00e1 para dizer o n\u00famero exato porque a mesma pessoa pode ter conta em mais de uma institui\u00e7\u00e3o financeira\u201d, diz Luiz Severiano Ribeiro, membro do comit\u00ea de private banking da Anbima. \u201cTrata-se de um cliente mais exigente e que busca um servi\u00e7o personalizado, focado tanto no seu perfil de investidor quanto nas suas necessidades\u201d, explica o representante da entidade.<\/p>\n
De um modo geral, o cliente private pode ser dividido em tr\u00eas grupos: executivos, que formaram seu patrim\u00f4nio gra\u00e7as a uma carreira bem-sucedida; empres\u00e1rios, que obtiveram seus recursos com o bom desempenho da companhia; e fam\u00edlias, que acumularam seu patrim\u00f4nio ao longo dos anos. \u201cH\u00e1 uma concentra\u00e7\u00e3o na Regi\u00e3o Sudeste, mas outras regi\u00f5es tamb\u00e9m come\u00e7am a ganhar destaque com investimentos mais antigos, como em terras, dando espa\u00e7o ao mercado financeiro. Com o setor se desenvolvendo, diversos grupos est\u00e3o buscando o mercado financeiro de forma mais ampla\u201d, considera Beny Podlubny, s\u00f3cio e chefe da XP Private, ao lembrar que a companhia deu grande contribui\u00e7\u00e3o para a dissemina\u00e7\u00e3o da cultura de investimentos, j\u00e1 que tem escrit\u00f3rios capazes de atender todas as regi\u00f5es do Pa\u00eds.<\/p>\n
Para ele, \u00e9 necess\u00e1rio olhar para duas vias quando se fala em garantir o patrim\u00f4nio ao longo das gera\u00e7\u00f5es. A primeira delas \u00e9 entender como se organiza o patrim\u00f4nio da fam\u00edlia, que muitas vezes tem estruturas erradas para as suas necessidades, como ter as riquezas embaixo de uma empresa, o que pode levar ao pagamento de mais tributos. A segunda via \u00e9 a diversifica\u00e7\u00e3o do patrim\u00f4nio. \u201cMuitas riquezas foram geradas por concentra\u00e7\u00e3o de risco, com exposi\u00e7\u00e3o em uma empresa ou em um setor ou em uma regi\u00e3o. Com uma diversifica\u00e7\u00e3o bem-feita, bem investida, \u00e9 poss\u00edvel manter o poder de compra ao longo dos anos\u201d, ensina Podlubny.<\/p>\n
Aos poucos, essas fam\u00edlias milion\u00e1rias come\u00e7am a perceber a import\u00e2ncia de ter um especialista cuidando do seu patrim\u00f4nio. O fato \u00e9 que, nas d\u00e9cadas de 1970 e 1980, os bancos costumavam ligar para os clientes oferecendo seus produtos. De l\u00e1 para c\u00e1, houve uma grande evolu\u00e7\u00e3o com as aplica\u00e7\u00f5es sendo mais focadas nas necessidades, no perfil do cliente e nas oportunidades. \u201cA primeira coisa que fazemos \u00e9 entender o perfil familiar do cliente, suas necessidades e a pr\u00f3pria rela\u00e7\u00e3o entre os membros da fam\u00edlia. Depois, verificamos tanto a entrada quanto a sa\u00edda de recursos. Com essas informa\u00e7\u00f5es, tra\u00e7amos o perfil da fam\u00edlia e come\u00e7amos a definir quais investimentos s\u00e3o os mais adequados para aquele cliente\u201d, explica o executivo, ao lembrar que essa defini\u00e7\u00e3o varia de acordo com o grau de volatilidade que a fam\u00edlia est\u00e1 disposta a operar.<\/p>\n
\u201cO hist\u00f3rico da ind\u00fastria sempre privilegiou renda fixa, mas, com a Selic reduzida (a taxa b\u00e1sica de juros est\u00e1 no seu menor patamar), de dois anos para c\u00e1 est\u00e1 migrando para produtos com mais risco\u201d, diz Ribeiro. De acordo com levantamento da Anbima, 50,3% dos recursos desses clientes est\u00e3o alocados em fundos de investimento.<\/p>\n
\u201cHouve amadurecimento do mercado, com o family office (montado para fam\u00edlias com muitos recursos, que precisam de assessoria que inclua a parte jur\u00eddica, cont\u00e1bil, fiscal e de investimentos), que trouxe diversidade e sofistica\u00e7\u00e3o para os neg\u00f3cios desses investidores\u201d, comenta Gisele de Andrade, da Planejar (Associa\u00e7\u00e3o Brasileira de Planejadores Financeiros). \u201cVemos que, com o ambiente de juros baixos, ganha mais destaque o planejamento. \u00c9 importante criar a cultura de investimento, mas tamb\u00e9m a cultura do planejamento para garantir a perpetua\u00e7\u00e3o do patrim\u00f4nio\u201d, finaliza Gisele.<\/p>\n
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