{"id":22531,"date":"2024-10-07T12:14:09","date_gmt":"2024-10-07T15:14:09","guid":{"rendered":"https:\/\/publicacoes.estadao.com.br\/financasmais\/?p=22531"},"modified":"2024-10-10T12:14:20","modified_gmt":"2024-10-10T15:14:20","slug":"outubro-comeca-veja-os-melhores-investimentos-de-renda-fixa-para-ter-na-carteira","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/publicacoes.estadao.com.br\/financasmais\/outubro-comeca-veja-os-melhores-investimentos-de-renda-fixa-para-ter-na-carteira\/","title":{"rendered":"Outubro come\u00e7a, veja os melhores investimentos de renda fixa para ter na carteira"},"content":{"rendered":"<p><strong>Por Murilo Melo \u2013 editada por Mariana Collini<\/strong><\/p>\n<p>Em outubro, os investimentos em renda fixa, como Letra de Cr\u00e9dito Imobili\u00e1rio (LCI), Letra de Cr\u00e9dito do Agroneg\u00f3cio (LCA), Certificado de Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio (CDB), Tesouro Selic e fundos DI, devem apresentar melhores resultados em compara\u00e7\u00e3o a outras classes de ativos devido ao aumento da taxa Selic, de 10,50% para 10,75%, decidido pelo Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria (Copom) em setembro. A an\u00e1lise foi feita por especialistas em investimentos a pedido do E-Investidor.<\/p>\n<!-- In\u00edcio Banner 300x250 --><div class='dfp-tmeio1'><\/div><script type='text\/javascript'> DFP.renderHtml({ 'selector':'div.dfp-tmeio1', 'targets':{ 'formato':'tmeio1' }, 'screenmap':'Tile_300_250_T_250', 'force': true });<\/script><!-- Fim Banner 300x250 --> <p>A escolha entre esses ativos depende de fatores como perfil, objetivos do investidor, prazo de aplica\u00e7\u00e3o e rentabilidade l\u00edquida esperada. A principal diferen\u00e7a entre LCIs, LCAs e o CDB est\u00e1 na isen\u00e7\u00e3o de imposto de renda: as LCIs e LCAs s\u00e3o isentas para pessoas f\u00edsicas, o que pode ser um atrativo fiscal, enquanto o CDB segue a tabela regressiva, com al\u00edquotas de 22,5% a 15%, conforme o prazo.<\/p>\n<p>\u201cQuanto maior o prazo, melhores as condi\u00e7\u00f5es da taxa oferecida. Recentemente, as regras de prazo para LCI e LCA foram alteradas, e, por isso, as LCIs e LCAs com liquidez est\u00e3o escassas no mercado. Ter uma visibilidade clara sobre o horizonte de investimento \u00e9 imprescind\u00edvel na hora de investir\u201d, diz a l\u00edder da assessoria de investimentos da Melver, Daiane Gubert.<\/p>\n<p>Para prazos curtos, de at\u00e9 seis meses, os investimentos mais l\u00edquidos, como o CDB de liquidez di\u00e1ria e os CDBs com vencimento de at\u00e9 seis meses, se destacam, segundo a planejadora financeira Larissa Frias, do C6 Bank. CDBs pr\u00e9-fixados tamb\u00e9m ganharam relev\u00e2ncia ap\u00f3s os ajustes na Selic, e os investimentos p\u00f3s-fixados, que acompanham o CDI e a Selic, t\u00eam tido bom desempenho. Nesse cen\u00e1rio, o CDB de liquidez di\u00e1ria e o que paga 105% do CDI s\u00e3o op\u00e7\u00f5es atrativas.<\/p>\n<p>Frias explica que os CDBs pr\u00e9-fixados, com taxa anual de 9,35%, garantem a rentabilidade no momento da aplica\u00e7\u00e3o. No curto prazo, por\u00e9m, eles tendem a render menos do que os p\u00f3s-fixados, que, com expectativa de queda das taxas de juros no futuro, oferecem melhor rentabilidade em prazos curtos.<\/p>\n<p>Para prazos de um ano ou mais, a planejadora financeira destaca que LCIs e LCAs ganham vantagem por serem isentas de imposto de renda, apresentando rentabilidade anual superior, chegando a quase 1% a mais do que os CDBs, o que faz diferen\u00e7a no longo prazo.<\/p>\n<p>Em horizontes de dois anos ou mais, LCIs e LCAs continuam atrativas, mas outros ativos, como a Letra Financeira, podem se tornar mais interessantes, mesmo com a incid\u00eancia de imposto. Isso porque, embora a isen\u00e7\u00e3o fiscal seja um atrativo inicial, o crit\u00e9rio de escolha deve ser o retorno final, ap\u00f3s custos e tributos. \u201cA Letra Financeira tem al\u00edquota de 15%, mas \u00e9 um investimento mais longo, a partir de dois anos, com apelo de rentabilidade interessante\u201d, afirma Frias.<\/p>\n<p>O educador financeiro Eduardo Reis Filho, da \u00c1gora Investimentos, recomenda priorizar t\u00edtulos h\u00edbridos, que oferecem prote\u00e7\u00e3o contra a infla\u00e7\u00e3o ao acompanhar o \u00cdndice Nacional de Pre\u00e7os ao Consumidor Amplo (IPCA), garantindo juro real em torno de 6%. S\u00e3o os chamados IPCA+.<\/p>\n<p>\u201cA renda fixa seguir\u00e1 no radar dos investidores, j\u00e1 que os aumentos na Selic refor\u00e7am essa percep\u00e7\u00e3o. A expectativa \u00e9 de que o Banco Central continue elevando a Selic at\u00e9 12% no in\u00edcio de 2025, com poss\u00edvel recuo no segundo semestre do pr\u00f3ximo ano, quando o mercado espera sinais de desacelera\u00e7\u00e3o\u201d, diz Filho.<\/p>\n<p>Para ele, t\u00edtulos prefixados s\u00e3o atrativos, mas oferecem maior risco no pr\u00eamio ofertado. \u201cOs t\u00edtulos de vencimento curto s\u00e3o mais interessantes. Para diversificar, recomenda-se uma carteira conservadora com 80% em renda fixa p\u00f3s-fixada (CDI), 5% em prefixados e 5% em t\u00edtulos atrelados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o. Os outros 10% podem ser alocados em pap\u00e9is multimercado\u201d, sugere Filho.<\/p>\n<p><strong>Tesouro Selic e Fundos DI s\u00e3o t\u00edtulos mais seguros em outubro<\/strong><br \/>\nAl\u00e9m de prazo e imposto de renda, o apetite ao risco deve ser considerado ao comparar as taxas entre ativos de renda fixa. O s\u00f3cio da One Investimentos, Vitor Oliveira, destaca o Tesouro Selic como a melhor op\u00e7\u00e3o para quem busca seguran\u00e7a e liquidez. Com a alta de 0,25% na taxa b\u00e1sica de juros, o Tesouro Selic \u00e9 o t\u00edtulo p\u00fablico mais seguro, diz ele, por carregar o risco soberano, diferente dos riscos de empresas ou bancos.<\/p>\n<p>Oliveira aponta que existem fundos de liquidez di\u00e1ria que rendem mais que o Tesouro Selic \u2014 alguns at\u00e9 acima de 105% do CDI \u2014, mas observa que esses fundos investem em t\u00edtulos banc\u00e1rios ou de cr\u00e9dito privado, o que implica maior risco. \u201cEsses fundos podem ser interessantes para quem aceita um risco maior em troca de retorno mais alto. Por\u00e9m, para investidores conservadores, o Tesouro Selic ainda \u00e9 a melhor escolha pela seguran\u00e7a inigual\u00e1vel\u201d, completa Oliveira.<\/p>\n<p>Al\u00e9m de concordar com Oliveira sobre o Tesouro Selic, a l\u00edder da assessoria de investimentos da Melver, Daiane Gubert, tamb\u00e9m recomenda os Fundos DI como boa op\u00e7\u00e3o. Mas ela alerta que h\u00e1 diferen\u00e7as importantes entre eles que podem influenciar a escolha. O Tesouro Selic \u00e9 o mais adequado para quem busca seguran\u00e7a m\u00e1xima, controle sobre o investimento e n\u00e3o se importa em pagar a taxa de cust\u00f3dia da B3.<\/p>\n<p>\u201c\u00c9 uma excelente op\u00e7\u00e3o para reserva de emerg\u00eancia e para investidores que preferem investir diretamente, sem depender de terceiros\u201d, pontua. J\u00e1 os Fundos DI, segundo Gubert, podem ser interessantes se a taxa de administra\u00e7\u00e3o for baixa (abaixo de 0,3% ao ano) e se o investidor preferir a conveni\u00eancia de uma gest\u00e3o profissional, sem a preocupa\u00e7\u00e3o de operar diretamente no Tesouro Direto.<\/p>\n<p><strong>Conhe\u00e7a os ativos de renda fixa, disponibilidade e prote\u00e7\u00e3o<\/strong><br \/>\nLCI e LCA<br \/>\nH\u00e1 ofertas de mercado com rendimentos pr\u00f3ximos a 100% do CDI;<br \/>\nN\u00e3o h\u00e1 incid\u00eancia de Imposto de Renda;<br \/>\nGarantia do Fundo Garantidor de Cr\u00e9ditos (FGC) at\u00e9 R$ 250 mil por CPF;<br \/>\nPrazos mais longos.<\/p>\n<p><strong>CDB<\/strong><br \/>\nH\u00e1 ofertas no mercado com rendimento de 150% do CDI;<br \/>\nH\u00e1 incid\u00eancia de Imposto de Renda;<br \/>\nGarantia pelo Fundo Garantidor de Cr\u00e9ditos (FGC) at\u00e9 R$ 250 mil por CPF;<br \/>\nAtente-se \u00e0s condi\u00e7\u00f5es especiais e prazo de 60 dias.<\/p>\n<p><strong>Fundos DI<\/strong><br \/>\nOs fundos DI ou Fundo renda fixa s\u00e3o referenciados na taxa DI, que mant\u00e9m uma carteira de, no m\u00ednimo, 95% em t\u00edtulos p\u00fablicos atrelados \u00e0 taxa Selic;<br \/>\nH\u00e1 incid\u00eancia de Imposto de Renda;<br \/>\nS\u00e3o cobradas taxas, o que derruba a rentabilidade do fundo, assim dificilmente atingem a 100% do CDI.<\/p>\n<p><strong>Tesouro Selic<\/strong><br \/>\nSua rentabilidade acompanha a evolu\u00e7\u00e3o da Selic;<br \/>\nIncid\u00eancia de Imposto de Renda;<br \/>\nCustos baixos.<\/p>\n<p><strong>Caderneta de poupan\u00e7a<\/strong><br \/>\nA rentabilidade da poupan\u00e7a \u00e9 de 6,17% ao ano mais a Taxa Referencial (TR);<br \/>\nEm 2023, sua rentabilidade foi de 8,04%;<br \/>\nEm 2024, at\u00e9 in\u00edcio de setembro tinha rentabilidade acumulada de 5,71%;<br \/>\nN\u00e3o h\u00e1 incid\u00eancia de Imposto de Renda e n\u00e3o h\u00e1 custos.<\/p>\n<p><strong>Disponibilidade<\/strong><br \/>\nLCIs e LCAs geralmente t\u00eam uma oferta mais limitada nos bancos, pois dependem de lastro nos setores de cr\u00e9dito imobili\u00e1rio (LCI) e agroneg\u00f3cio (LCA). Isso significa que a disponibilidade pode ser restrita, com valores m\u00ednimos de investimento mais altos e prazos espec\u00edficos. Al\u00e9m disso, nem sempre essas letras est\u00e3o dispon\u00edveis com diferentes indexadores, como pr\u00e9-fixados ou atrelados ao IPCA. Por outro lado, os CDBs s\u00e3o mais acess\u00edveis e diversificados, sendo encontrados com diversos prazos, indexadores (CDI, IPCA, pr\u00e9-fixados) e, muitas vezes, com a vantagem de liquidez di\u00e1ria. Essa flexibilidade torna os CDBs uma op\u00e7\u00e3o interessante para uma gama maior de perfis e objetivos de investimento.<\/p>\n<p><strong>Prote\u00e7\u00e3o<\/strong><br \/>\nTanto os CDBs quanto as LCIs e LCAs contam com a prote\u00e7\u00e3o do FGC, que assegura at\u00e9 R$ 250 mil por institui\u00e7\u00e3o financeira e por CPF, oferecendo uma camada extra de seguran\u00e7a ao investidor.<\/p>\n<p><strong>O que os especialistas recomendam:<\/strong><br \/>\n\u00c9 recomend\u00e1vel combinar liquidez, seguran\u00e7a e diversifica\u00e7\u00e3o de prazos em diferentes tipos de ativos de renda fixa. Manter uma parte do portf\u00f3lio em t\u00edtulos p\u00fablicos (Tesouro Selic e IPCA+), equilibrar o risco de cr\u00e9dito com CDBs, LCI e LCA, e diversificar entre institui\u00e7\u00f5es financeiras s\u00e3o formas eficazes de maximizar a rentabilidade, mantendo o foco em prote\u00e7\u00e3o e estabilidade.<\/p>\n<p>Fontes: F\u00e1bio Gallo, professor de Finan\u00e7as da Faculdade Getulio Vargas (FGV\/SP).<br \/>\nDaiane Gubert, l\u00edder da assessoria de investimentos da Melver.<\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/einvestidor.estadao.com.br\/investimentos\/melhores-investimentos-renda-fixa-cdb-lci-lca\/\" rel=\"noopener\" target=\"_blank\">Outubro come\u00e7a, veja os melhores investimentos de renda fixa para ter na carteira <\/a><\/p>\n<p><em>Foto: GettyImages<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Por Murilo Melo \u2013 editada por Mariana Collini Em outubro, os investimentos em renda fixa, como Letra de Cr\u00e9dito Imobili\u00e1rio (LCI), Letra de Cr\u00e9dito do Agroneg\u00f3cio (LCA), Certificado de Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio (CDB), Tesouro Selic e fundos DI, devem apresentar melhores resultados em compara\u00e7\u00e3o a outras classes de ativos devido ao aumento da taxa Selic, de [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":10,"featured_media":22533,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[11],"tags":[],"class_list":["post-22531","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-noticia"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/publicacoes.estadao.com.br\/financasmais\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22531","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/publicacoes.estadao.com.br\/financasmais\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/publicacoes.estadao.com.br\/financasmais\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/publicacoes.estadao.com.br\/financasmais\/wp-json\/wp\/v2\/users\/10"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/publicacoes.estadao.com.br\/financasmais\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=22531"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/publicacoes.estadao.com.br\/financasmais\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22531\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":22534,"href":"https:\/\/publicacoes.estadao.com.br\/financasmais\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22531\/revisions\/22534"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/publicacoes.estadao.com.br\/financasmais\/wp-json\/wp\/v2\/media\/22533"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/publicacoes.estadao.com.br\/financasmais\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=22531"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/publicacoes.estadao.com.br\/financasmais\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=22531"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/publicacoes.estadao.com.br\/financasmais\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=22531"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}